信用戶是什麼？一文看懂股票短期操作模式！
假如看到一檔潛力股，但手上資金不夠，還可以投資嗎？此時若有「信用戶」，即可透過「信用交易」的方式來買賣股票！本文將介紹與信用戶和信用交易有關的知識，跟著我們往下看吧！
內容目錄
信用戶是什麼？
信用戶是以投資人的信用、財力證明作為擔保而成立的帳戶，代表證券商對投資人的資格認可，在股市中即可進行「信用交易」，常見的交易方式包含融資、融券、當沖。
一般來說，想在股市交易必須持有足額資金才能買進、賣出，若資金不足想買進股票、未持有現股但想賣出股票的投資人，就需要開立「信用戶」，才可順利買賣股票、操作當沖交易，以便即時因應股市波動。
哪些信用交易需要開信用戶？
如果資金不足又想要短期操作股票，就會用到融資、融券、當沖等交易方式，而這些交易方式的操作風險較高，因此都需要具備信用戶資格：
- 融資：向證券商借錢買更多股票。投資人對股票行情看漲，借錢買股做多，屬於多頭思維。
- 融券：又稱為「放空」，先向證券商借股票賣出，之後再買回股票還給券商（即「融券回補」）。投資人對股票行情看跌，借股票賣出放空，屬於空頭思維。
- 當沖：「當日沖銷」的簡稱，屬於極短線操作，在當天內買賣股票，在交割日相同、不需要本金的情況下，股票買賣金額自動抵銷。
| 比較項目 | 融資 | 融券 | 當沖 |
|---|---|---|---|
| 定義 | 向證券商借錢來買股票 | 向證券商借股票來賣 | 在當天內買賣股票 |
| 投資思維 | 做多：對股票行情看漲 | 放空：對股票行情看跌 | 想在短時間內獲利了結 |
| 自備款 | • 上市股：40% • 上櫃股：40% | 90% | 可無本交易 |
| 支出項目 | • 買進：融資自備款、買進手續費 • 賣出：賣出手續費、證券交易稅、融資利息 | • 賣出：融券保證金 • 回補：賣出手續費、買進手續費、證券交易稅、融券費用（借券費用） | 券商手續費、證券交易稅、買賣差額款項 |
| 投資風險 | 如遇融資斷頭，融資後股價就會大跌 | 如遇融券軋空，融券後股價就會大漲 | 若當沖失敗，容易造成違約交割問題 |
⭓ 名詞解釋
- 融資斷頭：當投資人向券商借錢買股後，無法在期限內補足資金來維持最低融資維持率（130%），券商就會強制將股票賣出，致使投資人陷入虧本風險。
- 融券軋空：當投資人放空股票後，在短時間內大量買進並推高股價，導致更多融券需要回補的現象。
- 違約交割：股票成交後扣款或支付失敗的情況，可能會影響信用紀錄，嚴重者甚至須負刑事責任。
信用戶開戶條件
符合以下證券信用戶資格，即可開立：
- 年滿20歲之本國自然人
- 具中華民國稅務居民身分
- 最近一年累積成交筆數須10筆以上
- 最近一年成交金額累計達申請融資信用戶額度的50%
- 證券戶開立必須滿3個月（可用集保e手掌握或證券銀行交割戶證明）
- 財力證明達所申請融資信用戶額度的30%（信用戶額度50萬元以下則免附）
信用戶額度是多少？
信用戶基本額度是50萬元，不需要提供財力證明；若申請超過50萬元的額度，就必須符合成交金額、財力證明的條件。可作為財力證明的文件如下：
- 有價證券持有證明
- 黃金存摺或黃金帳戶餘額證明書
- 近一個月存款餘額證明、存摺、定存單
- 金錢、有價證券或不動產信託證明文件
- 不動產所有權狀影本、登記謄本或稅單
我們以信用戶額度來試算：
| 信用戶額度 | 近一年累積成交金額 （信用戶額度50%） | 財力證明 （信用戶額度30%） |
|---|---|---|
| 50萬元 | 25萬元 | 不須檢附 |
| 100萬元 | 50萬元 | 30萬元 |
| 200萬元 | 100萬元 | 60萬元 |
| 500萬元 | 250萬元 | 150萬元 |
如何開立信用戶？
若符合上述開戶條件，備妥雙證件、印章、財力證明文件，可臨櫃申請和提交文件，就能開立信用戶；或使用各家證券商App，24小時都能上傳證明文件，不論何時何地都能開立信用戶，非常便利。
信用戶續約條件是什麼？
信用戶並不是永久有效，一份信用戶契約的有效期限是3年，只要這3年內使用融資或融券成交1筆，到期前1個月內就可以申請續約；如果從未使用過，就要重新開立信用戶。
使用信用戶有什麼優缺點？
使用信用戶優點
- 槓桿可放大獲利：申請信用戶審核通過後，就可以使用融資、融券、當沖等交易工具來操作股票，這些工具都是利用槓桿的特性在短時間內放大獲利。
- 股票操作更彈性：無須動用自己的資金，就能在信用戶額度範圍內買進和賣出股票，在判斷股市情勢或面對任何變化時，都能有更多彈性去應對。
使用信用戶缺點
- 槓桿恐擴大虧損：槓桿其實是一把雙面刃，雖可幫投資人放大獲利，但也會擴大虧損，假如誤判股市情勢，就必須承受更多虧損，因此使用信用戶前務必要衡量自己是否能承受投資風險與信用危機。
結語
投資人不見得要具備信用戶資格，也不一定要使用信用交易，建議股票新手在知識和能力還不足時，不要去冒槓桿風險，投資有賺有賠，是開立信用戶前必須先學習加強投資知識、做好風險管理，否則沒獲利還背負高額債務、損害信用，就非常划不來了。
大揚代書24H免費諮詢
任何代書相關問題都歡迎來找大揚，我們提供事前的免費諮詢，不用擔心還沒辦理就要先付一筆費用，我們保證不過件就不收費！
